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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 3Q24 실적 Review, 배당의지를 지켜본다 - DB금융투자, BUY
11월 14일 DB금융투자의 이병건 애널리스트는 한화생명에 대해 "보험영업부진과 해외 상업용부동산 손실로 기대치 하회. 유배당연금 관련 손실부담계약비용에 주의. 배당 여부에 촉각. 만약 배당 못하면 투자의견 재검토 불가피: 금리 하락 부담이 있는 가운데 우호적이지 못한 해약환급금준비금 관련 제도 개편안으로 인해 현재 배당이 녹록치 않아 보임. 또한 3Q24 6천억원의 신종자본증권이 추가 발행된 것도 배당가능이익 확보에는 부담이 될 수밖에 없음. 다만 회사가 전년수준 이상 DPS 유지 의지를 강하게 피력하고 있어 일단 2024 DPS 전망치를 유지하며 투자의견도 유지. 하지만 만약 배당을 못하는 경우에는 조기에 재개도 쉽지 않을 것이기 때문에 투자의견 및 목표주가 하향이 불가피할 것으로 우려"라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '3,900원'을 제시했다.