thinkpool

한화투자증권에서 15일 휠라홀딩스(081660)에 대해 '3Q24 Review: 17~19년 사이클의 향기가 난다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 64.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휠라홀딩스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 '3Q24 매출액 1.05조원(+6% YoY), 영업이익 934억원 (+1% YoY)를 기록해 시장 기대치 대비 영업이익은 9% 하회. FILA USA의 구조조정 관련 일회성 비용 180억원을 제외할 경우, 영업 이익 컨센서스를 +8% 상회한 것. 일회성비용 제외 시, 휠라부문의 이익 기여가 약 20억원으로 본격화된 것이 고무적. 휠라코리아는 매출액 810억원(+5% YoY), 영업이익 104억원(+33% YoY)를 기록. 비우호적인 영업환경에도 확대되고 있는 브랜드력에 힘입어 DSF 제외 매출액은 +5% YoY 성장했으며, 중국법인의 강세는 지속되며 DSF 매출은 +6% YoY 성장'라고 분석했다.


◆ 휠라홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 54,000원 -> 63,000원(+16.7%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2024년 11월 06일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 54,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 47,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 63,000원을 제시하였다.


◆ 휠라홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,818원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 49,818원 대비 26.5% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 53,000원 보다도 18.9% 높다. 이는 한화투자증권이 휠라홀딩스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,455원 대비 12.1% 상승하였다. 이를 통해 휠라홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.