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한국투자증권에서 16일 현대백화점(069960)에 대해 '3Q24 Preview: 잠깐만 쉬어갈게요'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대백화점 리포트 주요내용
한국투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '연결기준 2024년 3분기 매출은 1조 98억원(+0.6% YoY), 영업이익은 645억원(-12.8% YoY, OPM +6.4%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치를 7% 하회할 전망. 자회사인 지누스의 실적 개선(OP +22.9% YoY, 흑자전환 QoQ)에도 불구하고 백화점/면세의 부진으로 3분기에 다소 아쉬운 실적을 기록할 걸로 예상. 투자의견 매수와 목표주가 65,000원(12MF, PER 6.2x)을 유지. 긍정적인 부분은 3분기의 실적 부진과 면세점과 백화점 산업의 더딘 회복은 주가에 반영되어 있다는 점. 지누스의 실적 개선 또한 주가 하방을 지지 하는 요인 중 하나. 다만, 비우호적인 내수 소비 환경과 더딘 면세 산업의 회복으로 현대백화점의 주가는 경쟁사와 마찬가지로 잠깐 쉬어갈 걸로 전망'라고 분석했다.


◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 65,000원 -> 65,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 08월 09일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 65,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 08일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 65,000원을 제시하였다.


◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,800원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,800원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 60,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,733원 대비 -12.9% 하락하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.