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미래에셋증권에서 10일 현대백화점(069960)에 대해 '엇박자'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대백화점 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '3Q24 실적은 순매출 9,929억원(YoY -1%), 영업이익 643억원(YoY -13%)으로 시장 기대치를 하회할 전망. 상반기 본업 증익에도 불구하고 지누스가 적자전환하여 연결 감익하였는데, 금번 분기는 지누스가 턴어라운드 하겠으나 본업이 악화되어 재차 연결 감익 예상. 지누스 턴어라운드 시점에 본업 실적이 악화되어 아쉬움. 추정치 하향을 반영해 목표 주가를 6.5만원에서 6만원으로 조정. 지누스가 기존 연간 영업이익 7~800 억원 수준을 시현해왔고 턴어라운드가 이제 시작된 만큼, 연결 실적 전망의 방향성도 지누스에게 달려 있음. 현재 12MF PER 7배로 가격 부담이 낮기 때문에 지누스 실적 개선 중 본업도 회복된다면 반응할 수 있는 주가 수준. 백화점 추이를 확인하며 접근해볼 수 있겠음'라고 분석했다.


◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 65,000원 -> 60,000원(-7.7%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 05월 10일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 65,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 18일 85,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 60,000원을 제시하였다.


◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,133원, 미래에셋증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 60,000원은 24년 10월 07일 발표한 DB금융투자의 60,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 67,133원 대비 -10.6% 낮은 수준으로 현대백화점의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,133원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,467원 대비 -13.3% 하락하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.