thinkpool

KB증권에서 28일 엘앤에프(066970)에 대해 '테슬라 모멘텀'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
KB증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '3Q 실적은 NCM 제품 출하 급감으로 부진할 전망이나 1Q25부터 흑자 전환 기대. 엘앤에프를 2차전지 소재 업종 Top pick으로 제시. 테슬라발 긍정적인 모멘텀이 이어질 것으로 예상되기 때문. ① 4680 배터리향 (사이버트럭) 단결정 니켈95% 양극재와 ② 21700 신규 배터리향 (모델Y 주니퍼) 다결정 니켈 95% 양극재 출하가 4Q24부터 시작될 예정. ③ 테슬라가 트럼프 후보 당선 시나리오 하에서도 타 전통차 업체들 대비 배타적이고, 상대적인 수혜를 받을 가능성이 크기 때문에 리스크 관리 측면에서 가장 안정적일 것으로 예상'라고 분석했다.


◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2024년 10월 08일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 08월 07일 최저 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 170,000원을 제시하였다.


◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 164,375원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 164,375원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 260,000원 보다는 -34.6% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 164,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 257,667원 대비 -36.2% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.