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현대차증권에서 15일 SNT모티브(064960)에 대해 '모터는 계속 돈다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SNT모티브 리포트 주요내용
현대차증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 '1Q25 영업이익은 238억원(+8.1% yoy, OPM 9.9%) 기록해 컨센서스 0.8% 하회할 전망. GM 볼트향 DU 단산 기저부담 종료와 우호적 환율 영향으로 시장 기대 부합 - GM Bolt 생산 재개로 기존 공급업체 활용할 가능성과 현대트랜시스 전동식 오일펌프, 현대/기아 xEV 구동/시동모터 매출 증가로 성장 지속. HMG 전기차 구동모터 매출 감소와 GM 드라이브 유닛 감소로 하락세였던 매출액 방향성은 2025년 증가 전환 전망. 우호적 환율로 수익성 개선되고, HEV 확대가 동사의 모터 성장 기여하며 단기 방어, 중장기적으로 고객사 전기차 구동 모터 소싱 다변화 정책으로 수주 시 성장'라고 분석했다.


◆ SNT모티브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 33,000원(-45.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2025년 01월 17일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -45.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 17일 66,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.


◆ SNT모티브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,643원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,643원 대비 -22.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB증권의 32,000원 보다는 3.1% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 SNT모티브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,875원 대비 -22.3% 하락하였다. 이를 통해 SNT모티브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.