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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 모터는 계속 돈다 - 현대차증권, BUY
04월 15일 현대차증권의 장문수 애널리스트는 SNT모티브에 대해 "1Q25 영업이익은 238억원(+8.1% yoy, OPM 9.9%) 기록해 컨센서스 0.8% 하회할 전망. GM 볼트향 DU 단산 기저부담 종료와 우호적 환율 영향으로 시장 기대 부합 - GM Bolt 생산 재개로 기존 공급업체 활용할 가능성과 현대트랜시스 전동식 오일펌프, 현대/기아 xEV 구동/시동모터 매출 증가로 성장 지속. HMG 전기차 구동모터 매출 감소와 GM 드라이브 유닛 감소로 하락세였던 매출액 방향성은 2025년 증가 전환 전망. 우호적 환율로 수익성 개선되고, HEV 확대가 동사의 모터 성장 기여하며 단기 방어, 중장기적으로 고객사 전기차 구동 모터 소싱 다변화 정책으로 수주 시 성장"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '33,000원'을 제시했다.