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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 편안한 실적 상승 구간 진입 - DB금융투자, BUY
03월 24일 DB금융투자의 남주신 애널리스트는 SNT모티브에 대해 "25년부터 중장기 실적 성장 요소 풍부: 동사의 제품별 매출 비중은 차량부품 사업(모터, 엔진, 변속기 등) 74%, 방산 26%로 구성. 지역별 매출 비중은 국내 29%, 로컬수출 30%, 아시아 20%, 미주 20%, 유럽 1%로 구성. 25년 매출액 1,04조원(+7.8%YoY)을 시작으로 27년까지 고성장 전망. 자동차 부품/모터 사업의 회복과 방산 사업의 외형 및 수익성 개선 지속이 유효. 1) 25년: HEV 시동모터, 엔진 오일펌프, 방산 사업에서 매출 부각, 2) 26년: 인도 현지공장 가동에 따른 모터 매출 증가와 현대모비스향 회생제동 모터 매출인식 기대감, 3) 27년: 현대트랜시스향 EV용 헤어핀 구동모듈 수주(10년간 128만대 규모)과 일렉트릭 오일펌프 수출 관련 매출 성장 등 성장 요인이 풍부. 향후 현대차그룹향 차세대 플랫폼 수주나 해외고객사향 신규 수주, GM 등 완성차간 협력에 따른 수혜, 신규 사업 추진 등도 기대 요인으로 작용."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '32,000원'을 제시했다.