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LS증권에서 14일 리노공업(058470)에 대해 '3Q24 Review: OP Margin 44.5%'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 리노공업 리포트 주요내용
LS증권에서 리노공업(058470)에 대해 '3Q24 Review. 대규모 공장이전 투자: 기회요인으로 해석. 동사는 2026년(4분기) Capa 증설 공장 이전을 계획하고 있다. 투자금액은 토지 745억원(24년 5월 공시), 건물 및 설비(장비) 972억원(24년 11월 공시), 향후 300억원정도 추가 포함한 2,000억원 규모로 진행될 것으로 보임. 동사의 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 240,000원으로 하향.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '동사의 3Q24 실적은 매출액 689억원(-6.1% yoy), 영업이익 307억원(-8.0% yoy, OPM 44.5%), 순이익 245억원(-16.0% yoy, NPM 35.6%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치 Sales 793억원, OP 350억원 대비 각각 Sales -13.1%, OP -12.4% 하회한 것. 이는 Mobile 부진 → IC Test 소켓 기대치 이하 공급으로 파악.'라고 밝혔다.


◆ 리노공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 300,000원 -> 240,000원(-20.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2024년 09월 04일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 14일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 16일 최고 목표가인 350,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 240,000원을 제시하였다.


◆ 리노공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 277,545원, LS증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 277,545원 대비 -13.5% 낮으며, LS증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 260,000원 보다도 -7.7% 낮다. 이는 LS증권이 리노공업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 277,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 305,000원 대비 -9.0% 하락하였다. 이를 통해 리노공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.