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KB증권에서 10일 키움증권(039490)에 대해 '3Q24 Preview: IB부문 호실적과 양호한 Trading 손익'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 183,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 키움증권 리포트 주요내용
KB증권에서 키움증권(039490)에 대해 '투자의견 Buy유지, 목표주가 183,000원으로 10.9% 상향. 투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 국내 주식시장 부진에도 불구하고 해외 주식 Brokerage 경쟁력을 바탕으로 양호한 수수료 수익을 확보하고 있으며 2) IB 부문의 성장, 그리고 3) 2025년이후 발행어음 라이센스 추진 가능성 등 리테일과 IB 부분의 성장 기대감이 존재하기 때문. 보유 채권 규모가 경쟁사 대비 적다는 점에서 금리 하락 구간에서 채권평가이익 시현의 기회가 상대적으로 적지만 주식관련 자산의 적극적인 Trading을 통해 수익성 회복을 추진하고 있음'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '3Q24 연결기준 지배주주순이익은 2,001억원으로 컨센서스를 8.2% 상회할 것으로 전망. 전년동기대비 1.3% 감소한 수준. 컨센서스를 상회할 것으로 전망되는 이유는 1) 해외주식수수료 기여도 증가로 국내 거래대금 감소 영향이 일정 부분 상쇄될 것이고 2) IB 부문 성장이 2분기에 이어 3분기에도 지속될 것으로 예상되기 때문'라고 밝혔다.


◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 157,000원 -> 183,000원(+16.6%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 강승건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 183,000원은 2024년 05월 03일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 157,000원 대비 16.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 23일 123,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 07일 최저 목표가인 118,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 183,000원을 제시하였다.


◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 164,000원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 183,000원은 24년 10월 10일 발표한 NH투자증권의 180,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 164,000원 대비 11.6% 높은 수준으로 키움증권의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 164,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 137,667원 대비 19.1% 상승하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.