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다올투자증권에서 20일 주성엔지니어링(036930)에 대해 '믿을 수 있는 Valuation'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 51,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 84.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 주성엔지니어링 리포트 주요내용
다올투자증권에서 주성엔지니어링(036930)에 대해 '25년 전망 및 투자전략 점검. SK하이닉스 내 미세화 핵심 Value-Chain으로서 25년까지 소부장 내 차별적인 펀더멘털 주목. 더불어 연말을 기점으로 신규 해외 메모리/비메모리 고객사 3곳이 25년 사업계획에 반영될 것으로 예상된다는 점에서 실적 안정성(가시성)과 성장성 모두 부각될 시점이라는 판단. 소부장 최선호주 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '25년 매출액 5,547억원(+33%, 이하 YoY), 영업이익 1,672억원(+31%) 전망. 고객사(SK하이닉스)향 1b nm 관련 투자(전환 및 신규)는 25년에도 강하게 지속될 수밖에 없는 상황. 여타 소부장들 대비 차별적인 실적 가시성 부각. 미중 분쟁에 대한 우려 심리가 존재하나, 자체 기술 비중이 90%를 상회하는 동사의 경우 직접적인 제재를 받을 가능성은 낮다고 판단. 중화권 고객사향 25년 장비 매출 규모는 24년과 유사한 수준으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ 주성엔지니어링 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 51,000원 -> 51,000원(0.0%)
다올투자증권 고영민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,000원은 2024년 10월 30일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 51,000원과 동일하다.


◆ 주성엔지니어링 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,889원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 51,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,889원 대비 11.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 55,000원 보다는 -7.3% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 주성엔지니어링의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,778원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 주성엔지니어링의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.