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유안타증권에서 19일 파라다이스(034230)에 대해 '더디지만 실적 회복세는 진행중'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파라다이스 리포트 주요내용
유안타증권에서 파라다이스(034230)에 대해 '3Q24 매출액과 영업이익은 각각 2,682억원(-6.1% yoy), 362억원(-36.6% yoy)으로 시장 컨센서스에 대체로 부합하였으나, 견조한 방문객 수 회복세에도 불구하고 주요 영업점(워커힐)의 홀드율 하락 영향이 전사 실적 역성장의 주요 요인이었고, 마케팅(콤프 등) 비용 상승으로 수익성 훼손 역시 불가피했음. 내년도 매출액과 영업이익은 각각 1조 1,329억원(+4.2% yoy), 1,685억원(+10.8% yoy)을 전망. 추정 근거는 방한 외래 관광객 수 회복에 기인하며, 국내 외국인 전용 카지노 합산 방문객 수는 19년도 수준을 초과 달성할 것이라 예상. 中 VIP 회복 속도에 따른 실적 변동성 발생 가능한 구간이며, 경쟁사(인스파이어) 영향으로 인한 마케팅 비용 부담 역시 이어질 전망'라고 분석했다.


◆ 파라다이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 18,000원 -> 14,000원(-22.2%)
유안타증권 이환욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2024년 01월 24일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 18,000원 대비 -22.2% 감소한 가격이다.


◆ 파라다이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,818원, 유안타증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 14,000원은 24년 11월 13일 발표한 대신증권의 14,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 14,818원 대비 -5.5% 낮은 수준으로 파라다이스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,222원 대비 -26.7% 하락하였다. 이를 통해 파라다이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.