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하나증권에서 11일 파라다이스(034230)에 대해 '보다 주주 친화적인 노력이 필요하다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파라다이스 리포트 주요내용
하나증권에서 파라다이스(034230)에 대해 '중국 경기 부양 정책에 따른 마카오 주가 상승에도 전혀 센티먼트 개선 없이 주가가 부진. 실적은 콤프 증가와 홀드율 부진이 영향을 미쳤지만, 밸류에이션 측면에서 신규 호텔 증설에 따른 자본 효율성 하락이 투자자들에게는 상당히 부담스러운 상황. 시가 배당률 1% 내외의 배당 정책도 투자 접근성을 낮추면서 예상 P/E 10배 내외에 거래되는 디레이팅이 이어지고 있음. 2025년에는 20% 이상의 증익이 예상되나, 주가는 투자 매력도를 높여 줄 수 있는 동사의 실질적인 노력이 필요. 현재 수준의 배당 정책 혹은 밸류업 계획의 부재로는 주가는 계속 소외될 수 밖에 없음. 2025년 EPS 하향을 반영해 목표 주가를 14,000원(-7%)으로 하향'라고 분석했다.


◆ 파라다이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 15,000원 -> 14,000원(-6.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2024년 10월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 -6.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 05일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 14,000원을 제시하였다.


◆ 파라다이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,100원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 14,000원은 24년 10월 18일 발표한 다올투자증권의 14,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 15,100원 대비 -7.3% 낮은 수준으로 파라다이스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,722원 대비 -23.4% 하락하였다. 이를 통해 파라다이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.