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하나증권에서 14일 롯데케미칼(011170)에 대해 '중국 부양책 기대 vs. 흑자전환은 내년 상반기'라며 투자의견 'NEUTRAL'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
하나증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '3Q24 영업이익 -2,298억원(QoQ 적지, YoY 적전) 예상. 컨센(-997억원) 대폭 하회 추정. 시황 부진과 환율 하락, 운임 상승, 재고관련손실 발생 등 영향. 특히, LC USA는 3개월 간 정기보수가 진행되며 적자폭이 확대된 것으로 추정. 4Q24 영업이익 -959억원(QoQ 적지, YoY 적지) 추정. 전분기 발생한 부정적 요인들이 점진적으로 제거되면서 전분기 대비 적자폭 축소 예상. 중국의 경기부양 영향으로 시황 반등이 나타나고 있다는 점도 긍정적. 중국 부양책에 따른 시황 개선은 기대되나 흑자전환은 내년 상반기 예상.'라고 분석했다.


◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 08월 09일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 08일 150,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 100,000원을 제시하였다.


◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 130,286원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 130,286원 대비 -23.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 88,000원 보다는 13.6% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 130,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 174,947원 대비 -25.5% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.