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흥국증권에서 05일 한올바이오파마(009420)에 대해 'Batoclimab 임상 3상 결과 개봉 박두'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한올바이오파마 리포트 주요내용
흥국증권에서 한올바이오파마(009420)에 대해 '한올바이오파마의 주요 신약 파이프라인 중 가장 핵심적인 후보물질로 꼽히는 Batoclimab의 중요 임상 결과가 3~4월에 발표될 예정이다. 이뮤노반트(미국 파트너사)의 발표에 따르면 Batoclimab의 MG(중증근무력증) 임상 3상과 CIDP(만성 염증성 탈수초성 다발신경병증) 임상2b상 결과 및 추후 적응증 확장에 대한 주요 내용이 곧 공개될 것으로 보인다. Batoclimab의임상 3상 결과 및 적응증 확장 발표가 한올바이오파마의 향후 주가 방향성을 결정하게 될 중요 이벤트인만큼 시장의 기대감이 높을 것으로 보인다.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '현 시점 투자의견 Buy와 목표주가 46,000원을 유지한다. 우리의 밸류에이션은 현재 ‘Best-in-Class’로서의 포텐셜이 높은 IMVT-1402의 가치를 온전히 반영하지는 않고 있기 때문에 곧 발표될 이뮤 노반트의 Batoclimab MG 임상 3상 결과에 따라 한올바이오파마의 중장기 이익 추정치 및 목표주가를 상향할 수 있다.'라고 밝혔다.


◆ 한올바이오파마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 46,000원 -> 46,000원(0.0%)
흥국증권 이지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2024년 11월 26일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 46,000원과 동일하다.


◆ 한올바이오파마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 55,556원, 흥국증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 55,556원 대비 -17.2% 낮으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 50,000원 보다도 -8.0% 낮다. 이는 흥국증권이 한올바이오파마의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 55,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,125원 대비 8.7% 상승하였다. 이를 통해 한올바이오파마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.