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미래에셋증권에서 18일 녹십자(006280)에 대해 '알리글로의 영향이 나오기 시작'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 녹십자 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 녹십자(006280)에 대해 '3Q24 매출액 4,740억원(+7.9% YoY), 영업이익 450억원(+37.3% YoY)을 기록할 전망. 매출액(컨센서스 4,969억원) 및 영업이익(컨센서스 433억원) 모두 시장 기대치에 부합할 것으로 예상. 투자의견 매수 유지, 목표주가 20만원으로 상향. 현재 녹십자는 25F EV/EBITDA 14.8배로 해외 Peer 평균 EV/EBITDA 18배 대비 낮음. 미국 진출이 시작되었고, 미국 주요 보험사 처방집 등재가 예상보다 빠르게 이뤄진 상황으로 25년 알리글로의 매출이 확대되면 밸류는 더 높아질 것으로 판단. 이미 연간 목표였던 3대 PBM사(CVS, 유나이티드 헬스케어, 시그나) 및 전문약국 8개와의 계약을 완료. 본 계약은 미국 50개 주에 알리글로를 배포하는 데 전혀 문제가 없는 수준'라고 분석했다.


◆ 녹십자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 170,000원 -> 200,000원(+17.6%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 서미화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 08월 06일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 17.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 29일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.


◆ 녹십자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 187,778원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 187,778원 대비 6.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 210,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 녹십자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 187,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 143,500원 대비 30.9% 상승하였다. 이를 통해 녹십자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.