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삼성증권에서 02일 에스엘(005850)에 대해 'ASP 상승만으로 매출 2배가 확보된 회사'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스엘 리포트 주요내용
삼성증권에서 에스엘(005850)에 대해 '부품사 중 유일하게 연간 OPM 8~9% 달성이 가능한 기업. 헤드 램프가 헬로겐에서 LED로 변화되면서, ASP가 100% 상승하고, 제품 변화 주기가 짧기 때문. 2024년 LED 램프 매출 비중은 53% 수준이며, LED 램프는 그릴 램프, 무드 램프로 범위가 확장 중. 그 외 BMS, Side Body Control Module로 제품 영역 확대 중. 에스엘은 글로벌 5위 램프사인 Stanley 대비 이익 체력은 비슷, 시가총액은 1/2 수준. 차별화된 실적이 입증되면서, 글로벌 램프업체로 Valuation Re-rating 예상.'라고 분석했다.


◆ 에스엘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 50,000원 -> 65,000원(+30.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 임은영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 05월 17일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 30.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 07일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 65,000원을 제시하였다.


◆ 에스엘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,571원, 삼성증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 51,571원 대비 26.0% 높으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 52,000원 보다도 25.0% 높다. 이는 삼성증권이 에스엘의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,800원 대비 7.9% 상승하였다. 이를 통해 에스엘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.