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현대차증권에서 11일 롯데정밀화학(004000)에 대해 '실적 개선 및 그룹 리스크 점진적 해소'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 88.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데정밀화학 리포트 주요내용
현대차증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 '4Q24 매출액 4,704억원(+14.4% yoy, +11.9% qoq), 영업이익 273억원(+221.6% yoy, +164.8% qoq) 기록하여 컨센서스를 상회할 전망. 4Q24 실적은 가성소다 및 ECH 가격 상승을 중심으로 전분기비 개선 전망. 최근 Glycerine 가격 급등. ECH 가격 상승세 이어질 가능성 높다는 판단. 가성소다 가격 역시 상승. 전기요금 상승 및 PVC 업황 악화에 따른 영향으로 판단. 그룹 리스크로 펀더멘털과 무관하게 주가 급락. 보유현금 가치 등을 감안하면 초저평가 상태. 점진적으로 그룹 Risk가 줄어들 수 있는 환경이 조성될 것으로 판단. 목표주가 유지. 화학업종 Top pick 유지'라고 분석했다.


◆ 롯데정밀화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2024년 11월 01일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다.


◆ 롯데정밀화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,091원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 62,091원 대비 12.7% 높으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 68,000원 보다도 2.9% 높다. 이는 현대차증권이 롯데정밀화학의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,556원 대비 -2.3% 하락하였다. 이를 통해 롯데정밀화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.