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DB금융투자에서 27일 롯데정밀화학(004000)에 대해 '예상보다 더 나은 4Q'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 64.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데정밀화학 리포트 주요내용
DB금융투자에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 '염소계열 판가 인상, 암모니아 물량 확대, 환율 상승 영향으로 4Q 실적 기대치 상향: 4Q 영업이익은 246억원(QoQ+139%/YoY+190%)으로 시장 컨센서스 207억원을 상회할 것으로 예상. 국제가 상승에도 판가 인상이 제한적이었던 3Q와 달리 4Q에는 가성소다(3Q $391/t→4Q 누적 $439/t)와 ECH(3Q $1,096/t→4Q 누적 $1,237/t)의 판가 인상 진행으로 염소계열 적자 폭 축소 예상. 암모니아/유록스 물량 확대로 암모니아 계열 증익까지 더해지며 케미칼 전체 흑자 전환 예상. 당초 3Q와 유사할 것으로 예상했던 그린소재는 환율 상승 영향으로 추가 증익 예상.'라고 분석했다.


◆ 롯데정밀화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 67,000원 -> 58,000원(-13.4%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 한승재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2024년 11월 01일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 67,000원 대비 -13.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 09월 25일 67,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 58,000원을 제시하였다.


◆ 롯데정밀화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,636원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,636원 대비 -7.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 55,000원 보다는 5.5% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 롯데정밀화학의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,000원 대비 -3.6% 하락하였다. 이를 통해 롯데정밀화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.