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다올투자증권에서 13일 시프트업(462870)에 대해 '3Q24 Review: 잠시 쉬어가는 분기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 78,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 시프트업 리포트 주요내용
다올투자증권에서 시프트업(462870)에 대해 '3Q24P 실적 Review. 3Q24P 매출액은 시장 컨센서스에 부합 영업이익은 인센티브 당기순이익은 IPO 비용과 외환평가손실로 컨센서스에 하회. <니케>는 지난 10월 중국 판호를 발급받았으나 연말연초는 다수의 게임이 출시되기 때문에 전략적으로 1Q25가 아닌 2Q25에 출시될 전망. 마찬가지로 <스텔라 블레이드> PC 버전도 2Q25에 출시될 전망이며, 역사적 기조대로 외부 퍼블리셔와 계약할 가능성이 높다고 판단하여 순매출로 반영.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '3Q24P 연결 매출액은 580억원(+50.9% YoY, -11.0% QoQ), 영업이익은 356억원(+91.6% YoY -21.1% QoQ) 시현. 매출액은 컨센서스에 부합하였으며 영업이익은 인건비에서 인센티브가 반영되어 컨센서스에 하회. 지배주주순이익은 235억원(+116.2% YoY, -41.8% QoQ)으로 IPO 비용 30억원과 외환평가손실 40억원이 기타비용으로 반영되며 시장 컨센서스에 하회.'라고 밝혔다.


◆ 시프트업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 78,000원 -> 78,000원(0.0%)
다올투자증권 김혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 78,000원은 2024년 10월 08일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 78,000원과 동일하다.


◆ 시프트업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,333원, 다올투자증권 보수적 평가
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 78,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 84,333원 대비 -7.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 76,000원 보다는 2.6% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 시프트업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.