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SK증권에서 28일 동국제강(460860)에 대해 '더 높아진 배당 매력도'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 90.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동국제강 리포트 주요내용
SK증권에서 동국제강(460860)에 대해 '경쟁 업체들 대비 견조한 수익성을 보여주고 있으나 근 14-15 년 래 최악의 업황 속에서 어려운 시간을 지나고 있음. 특히 후판 부문의 경우 원가 상승과 수요 부진의 이중고를 겪고 있음. 그러나 최근 조사를 시작한 중국산 후판 반덤핑 관세 제소가 성공한다면 상황은 개선될 것으로 예상되며, 동사에게 가장 큰 수혜로 돌아올 것. 아울러, 현재 주가 수준에서의 연간 배당 수익률이 8-9%에 육박한다는 점을 감안하면 배당 매력도도 압도적이라고 판단'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '3 분기 실적은 매출액 8,386 억원(-22.3% YoY, -10.8% QoQ), 영업이익 215 억원(-79.6% YoY, -46.9%QoQ), 판매량은 86 만 톤(-13.6% YoY, -10.5% QoQ)을 기록. 후판 부문 판매량은 견조했으나 국내 건설 업황 부진과 비수기 영향으로 봉형강 판매량이 저조. 봉형강/후판 판가 모두 하락한 것으로 추정되며 봉형강 부문만 스프레드를 지켰을 뿐 후판 부문은 스프레드도 악화된 것으로 파악'라고 밝혔다.


◆ 동국제강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,000원 -> 16,000원(0.0%)
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2024년 08월 01일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 16,000원과 동일하다.


◆ 동국제강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,333원, SK증권 가장 긍정적 평가
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 15,333원 대비 4.4% 높으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 15,000원 보다도 6.7% 높다. 이는 SK증권이 동국제강의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.