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DL이앤씨(375500)

- 개요: 대림산업의 건설사업부문을 영위하는 기업

- 전일 종가: 32,500원 (0.93%)

- 목표가: 43,800원

★ 투자포인트

최근 주가는 비용요인 지속과 국내 정세 불안에 따른 업종 지수 부진에도 불구하고 3Q24 실적개선 등 상대 적으로 빠른 이익 턴어라운드에 힘입어 4분기 이후 견조한 모습 유지. 건설업종 내비용요인에 따른 실적 부진이 이어지고 있고, 동사 역시 ‘24년 연간 실적은 상반기 실적 부진 영향으로 역성장 불가피. 하지만 3Q24 실적 이후 점진적 분기 실적 회복이 이어지고 내년부터는 큰 폭의 연간실적 개선 전망. 4Q24 실적은 3분기부터 이어진 플랜트 매출액 급증에 힘입어 이익 개선 전망. 향후 ① 업계 최고 수준의 재무구조를 바탕 으로 업황 개선 시 빠른 턴어라운드 가능성이 높고, ② 이익률이 높은 플랜트 매출 비중이 크게 증가, ③ 향후 3년간 주주환원율 확대(기존 지배주주 순이익 15% → 연결 순이익 25%)가 예상되는 등 현재 주가에서는 여전히 주가 매력 충분. (12/17, 교보증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 8432, 외인 -16만, 기관 15만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -37만, 외인 -6.6만, 기관 44만

GS건설(006360)

- 개요: GS그룹 계열의 메이저 건설업체

- 전일 종가: 18,430원 (0.71%)

- 목표가: 24,400원

★ 투자포인트

최근 주가는 불확실한 시장 상황에도 불구, 실적 개선 기대감에 힘입어 업종 內 상대적으로 견조한 모습을 유지. 전반 적인 건설업종 주가는 비용 요인이 높은 ‘21년~22년 분양 물량 입주 싸이클 도래에 따른 실적 우려로 지속 부진한 상황이지만, 동사는 전년 선제적인 대규모 손실 처리로 상대적으로 실적 리스크가 낮은 상황. 최근 서울/수도권 분양가격 및 핵심지 주택 가격 상승은 올하반기부터 내년까지 수도권 대규모 입주 예정 단지를 다수 보유한 동사에 직접적 수혜로 ‘25년 상대적인 입주 리스크 관리가 용이할 전망. 4Q24 실적은 전년 대규모 손실처리에 따른 기저효과로 흑자 전환 전망. 1Q24 실적 발표 이후 지속되고 있는 분기 실적 개선과 상반기 해외 대규모 수주에 따른 향후 매출액 성장 등을 근거로 매수 추천. (12/17, 교보증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 7.9만, 외인 22만, 기관 -28만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -101만, 외인 124만, 기관 -18만

솔루엠(248070)

- 개요: 파워모듈, 통신모듈, ESL, IoT 제품 제조 및 판매업체

- 전일 종가: 20,400원 (-4.23%)

- 목표가: 29,800원

★ 투자포인트

4Q24 영업이익 95억원 예상, 기대치 크게 하회할 전망. ESL 신규수주 증가, 연말 수주잔고 2.1조원으로 사상 최대 기록 전망. 목표주가 29,000원과 투자의견 '매수' 유지: 비록 4Q24와 1Q25 실적이 이전 예상치보다 더 낮아질 것으로 보이나, 선행 지표인 대형 리테일러들과의 신규수주 성장세가 다시 발생하며 향후 실적 개선 기대를 높이고 있음. 업황 바닥은 지난 것으로 판단하며, 점진적으로 계단식 주가 상승을 예상 (12/17, BNK투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -29만, 외인 18만, 기관 13만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -103만, 외인 57만, 기관 49만