thinkpool

KB증권에서 28일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '오늘보다 나을 내일'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK아이이테크놀로지 리포트 주요내용
KB증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '3분기 실적 컨센서스 하회 전망, 여전히 낮은 가동률 → 큰 폭의 적자 불가피. 2025년 연간 실적은 매출액 6,621억원 (+147% YoY), 영업이익 313억원 (흑자전환, 영업이익률 4.7%)으로 추정. 최악의 실적이 예상되는 2024년 대비 실적 회복을 전망하는 이유는 ① SK온이 이달부터 미국 공장에서 현대차향 배터리 양산을 시작할 예정이기에 captive 고객향 수요 회복이 기대. ② 약점으로 지적되어 왔던 고객사 다변화가 순조롭게 진행되어 가는 점도 희망을 갖게 하는 요인. SK아이이테크놀로지는 지난 7월부터 미국 전기차 OEM향으로 원통형 분리막 공급을 시작했는데, 빠르면 4분기부터는 해당 매출 비중이 두 자릿수대까지 확대될 것으로 예상.'라고 분석했다.


◆ SK아이이테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2024년 10월 15일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 45,000원을 제시하였다.


◆ SK아이이테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,154원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 53,154원 대비 -15.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 37,000원 보다는 21.6% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 SK아이이테크놀로지의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,154원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,722원 대비 -45.0% 하락하였다. 이를 통해 SK아이이테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.