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KB증권에서 15일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '고통 속에서 피어나는 희망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK아이이테크놀로지 리포트 주요내용
KB증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '2024년 3분기 실적은 매출액 625억원(-66% YoY), 영업적자 501억원(적자전환, 영업이익률 -80.2%)으로 추정되어 컨센서스를 하회할 전망. 여전히 낮은 가동률 → 큰 폭의 적자 불가피. 4Q부터 SK온향 수요 회복 기대, 고객사 다변화 순조로운 점도 긍정적. 4분기 실적을 매출액 976억원(-43% YoY), 영업적자 273억원(적자전환, 영업이익률 -28.0%)으로 전망. 하반기 분리막 판매량은 상반기 대비 50% 개선(1Q24 5,400만 제곱미터 → 2Q24 7,000만 제곱미터 → 3Q24E 7,100만 제곱미터 → 4Q24E 1.1억 제곱미터)되는 수준에 그칠 것으로 추정. 느리지만, 그래도 확실하게 영업환경이 개선되어 가는 점은 긍정적'라고 분석했다.


◆ SK아이이테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2024년 08월 07일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 45,000원을 제시하였다.


◆ SK아이이테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,538원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 56,538원 대비 -20.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 37,000원 보다는 21.6% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 SK아이이테크놀로지의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,538원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,722원 대비 -41.5% 하락하였다. 이를 통해 SK아이이테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.