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흥국증권에서 31일 솔브레인(357780)에 대해 '육각형 케미컬 업체'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 430,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔브레인 리포트 주요내용
흥국증권에서 솔브레인(357780)에 대해 '2Q24 매출액은 2,211억원(+5% QoQ, +1% YoY), 영업이익은 448억원(-3% QoQ, +36% YoY, OPM 20.3%)를 기록할 것으로 예상됨. 1Q24 반도체 에천트 부문의 매출액이 10% 이상 상승한데에 이어 2Q24에도 고객사의 가동률 상승에 따라 분기 단위 증익을 시현할 것으로 추정됨. 1Q24에 발생했던 일회성 플러싱 매출은 제외되며 QoQ 증가율은 감소될 것이나 실적 개선 트렌드는 변화 없음. 투자의견 Buy 유지, 목표주가 430,000원으로 상향. 앞으로 양산될 GAA 초산계 에천트와 CMP Slurry가 성장 동력이 될 전망이며, 지속적으로 증가하는 고객사 가동률에 따라 실적 개선세 유지할 전망'라고 분석했다.


◆ 솔브레인 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 400,000원 -> 430,000원(+7.5%)
흥국증권 이의진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2024년 04월 08일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 400,000원 대비 7.5% 증가한 가격이다.


◆ 솔브레인 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 385,000원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 385,000원 대비 11.7% 높으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 410,000원 보다도 4.9% 높다. 이는 흥국증권이 솔브레인의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 385,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 315,000원 대비 22.2% 상승하였다. 이를 통해 솔브레인의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.