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대신증권에서 15일 티엘비(356860)에 대해 '3Q 흑자전환! CXL 수혜~'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 티엘비 리포트 주요내용
대신증권에서 티엘비(356860)에 대해 '3Q24 매출(465억원)과 영업이익(28억원)은 호조, 추정을 상회. 고부가 제품인 서버향 R-DIMM 및 eSSD 모듈 매출 확대, 수익성 개선. 2025년 매출 6.6%(yoy), 영업이익 149%(yoy) 증가 추정'라고 분석했다.


◆ 티엘비 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 27,000원 -> 19,500원(-27.8%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 19,500원은 2024년 08월 16일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 27,000원 대비 -27.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 15일 32,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 19,500원을 제시하였다.


◆ 티엘비 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,000원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 19,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 26,000원 대비 -25.0% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 23,000원 보다도 -15.2% 낮다. 이는 대신증권이 티엘비의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,625원 대비 -27.0% 하락하였다. 이를 통해 티엘비의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.