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신한투자증권에서 22일 넥스틴(348210)에 대해 '이유 있는 자신감'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 넥스틴 리포트 주요내용
신한투자증권에서 넥스틴(348210)에 대해 '4Q24 데모 장비 공급 및 품질 인증할 것으로 기대. 3Q24 Kroky(범프결함검사장비) 데모장비 공급 예정이었으나 지연된 상황. 품질 인증 소요 시간(일반적인 반도체 후공정 장비 1~2개월)을 고려하면 4Q24 내 데모 장비 공급 후 연내 승인 완료 가능할 것으로 판단. 최근 신규 장비에 대한 기대감과 함께 주가가 반등한 상황. 2025년 Kroky 양산 장비 공급 본격화에 따른 실적 Upside를 고려하면 주가 상승 여력 존재. 수익성 정상화에 따라 3분기 컨센서스 23% 상회하는 실적 기대. 목표주가 90,000원 상향.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3분기 실적은 매출액 342억원(+132.2%, 이하 전분기대비), 영업이익 147억원(+3,395%)로 컨센서스(120억) 상회 전망. 중국의 공격적인 메모리 CapEx(자본지출) 집행에 따라 장비 출하량 증가한 영향. 중국 생산업체의 경우 자국 외 반도체 장비를 구매할 때 웃돈을 얹어주기 때문에 장비 평균 판매 가격은 1.5~2배 수준으로 판단. 3분기 수익성 개선(+40.1%p) 배경. 2024년 실적은 매출액 967억원(+10%, 이하 전년대비), 영업이익 372억(+3%) 전망. 4분기 실적을 다소 보수적으로 추정했으나, 중국 고객사의 생산능력 확대 의지가 강한만큼 추가 수주에 따른 실적 추정치 상향 가능.'라고 밝혔다.


◆ 넥스틴 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 80,000원 -> 90,000원(+12.5%)
- 신한투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 08월 26일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 12.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 18일 87,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 08월 26일 최저 목표가인 80,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 90,000원을 제시하였다.