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LS증권에서 29일 비올(335890)에 대해 '미국에 중국을 더하는 구간'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 비올 리포트 주요내용
LS증권에서 비올(335890)에 대해 '실펌X, FDA, NMPA 모두 보유한 마이크로 니들 RF 장비. 3Q24E 매출액 142억원(+30% yoy), 영업이익 82억원(+29% yoy). 4Q24 계절적 성수기, 2025F 셀리뉴 FDA 승인 기대. 비올에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 14,000원을 유지. 미국, 유통 채널을 이미 보유하고 있는 만큼 승인 이후 포트폴리오 확대에 따른 추가적 매출 성장이 가능해 보임. 동사 현재 주가 수준은 12M FWD PER 기준 15배 수준으로 피어그룹 대비 저평가 상태.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '3Q24 추정 매출액은 142억원(+30% yoy), 영업이익 82억원(+29% yoy), 영업이익률 59%(flat yoy)로 컨센서스 수준에 부합한 것으로 추정. 이번 분기 실적에는 기술이전 수입 영향(1Q24 14억원, 2Q24 37억원) 없이 장비, 소모품 매출 확대에 따른 영업레버리지 효과로 60%에 가까운 영업이익률을 실현했을 것으로 추정. 3Q24 실펌X 중국향 판매대수는 2Q24 초도물량 대비 +10% 이상 늘어난 것으로 추정. 소모품은 일본을 중심으로 한 주문 증가로 분기 성장세가 지속(1Q24 44억원 → 2Q24 53억원 → 3Q24 55억원) 됐을 것으로 보임.'라고 밝혔다.


◆ 비올 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 14,000원 -> 14,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 조은애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2024년 08월 13일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 14,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 09일 12,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 14,000원을 제시하였다.


◆ 비올 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,312원, LS증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 13,312원 대비 5.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 16,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 비올의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 13,312원은 직전 6개월 평균 목표가였던 12,583원 대비 5.8% 상승하였다. 이를 통해 비올의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.