thinkpool

BNK투자증권에서 26일 피에스케이(319660)에 대해 '시장이 불안할수록 상대적으로 좋은 기업에 투자'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 피에스케이 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 피에스케이(319660)에 대해 '신장비와 중국 수출 호조로 2Q24 깜작 실적 기록. 하반기도 양호한 실적 예상: Bevel Etch 침투율 상승, PR 점유율 회복. 투자의견 '매수' 유지하나, 목표가는 33,000원으로 하향조정. 메모리 Cycle이 지표 측면에서 정점에 근접함에 따라, 최근 업종 주가 변동성이 커지고 있음. Valuation을 낮춰야 한다고 판단하여, mid-cycle P/B 1.9x를 적용한 목표주가 33,000원을 제시. 그러나 동사는 장비업체들 중에 신장비 침투율 상승과 미중분쟁 반사이익까지 얻으며, 업종 내 뛰어난 실적 성과를 이어 가고 있음을 주목할 필요가 있음. 긴 호흡의 관점에서 접근할 필요가 있으며, 투자의견 '매수'를 유지.'라고 분석했다.


◆ 피에스케이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 38,000원 -> 33,000원(-13.2%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2024년 05월 21일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 38,000원 대비 -13.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 22일 24,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 21일 최고 목표가인 38,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 33,000원을 제시하였다.


◆ 피에스케이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,000원, BNK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 41,000원 대비 -19.5% 낮으며, BNK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 38,000원 보다도 -13.2% 낮다. 이는 BNK투자증권이 피에스케이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,500원 대비 54.7% 상승하였다. 이를 통해 피에스케이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.