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SK증권에서 15일 HS효성첨단소재(298050)에 대해 '단기적으로 부진한 업황 전개 중'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 410,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HS효성첨단소재 리포트 주요내용
SK증권에서 HS효성첨단소재(298050)에 대해 '3Q24 매출액은 8,258 억원(+5.4% YoY, -1.8% QoQ), 영업이익 509 억원(+42.7% YoY, -22.6% QoQ)을 기록하며 컨센서스 대비 아쉬운 실적을 기록했을 것으로 추정. 4Q24 영업이익은 508 억원(-0.2% QoQ)이 전망되며, 3Q24 대비 수익성 개선은 제한적일 것으로 예상. 실적 추정치 하향 조정 및 Multiple 하향을 반영 목표주가를 410,000 원으로 하향. 단기적으로 예상대비 부진한 업황이 전개될 것으로 예상되나, 중국 모멘텀에 따른 전방 수요의 회복이 25 년 기대되며, 탄소섬유 역시 최근 ASP 하락폭은 둔화되는 점을 고려할 때, 25 년 점진적 이익 회복이 예상. 투자의견 ‘매수’ 유지'라고 분석했다.


◆ HS효성첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 510,000원 -> 410,000원(-19.6%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 김도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 410,000원은 2024년 07월 30일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 510,000원 대비 -19.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 28일 510,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 410,000원을 제시하였다.


◆ HS효성첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 448,889원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 410,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 448,889원 대비 -8.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 380,000원 보다는 7.9% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 HS효성첨단소재의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 448,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 500,000원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 HS효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.