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한화투자증권에서 16일 효성첨단소재(298050)에 대해 '타이어보강재 수요 회복 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 440,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성첨단소재 리포트 주요내용
한화투자증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 '2Q24, 타이어코드 판매량 회복세 유지…아쉬운 탄소섬유. 2Q24 영업이익은 686억원(QoQ +8%, YoY +41%)을 기록해 컨센서스 689억원에 부합할 전망. 하반기 본업 견조한 가운데 탄소섬유 수익성 회복 기대. 본업 실적 개선에도 불구하고 동사 주가 수익률은 YTD -9.6%를 기록 하며 부진한데, 이는 신성장동력인 탄소섬유 수익성 하락이 주요 원인으로 작용했을 것으로 추정. 하지만, 글로벌 판가 대비 절반 이상 저렴해 판가 믹스에 부정적으로 영향을 주었던 중국 증설은 끝났으며, 3Q부턴 전주공장 가동으로 수익성이 개선될 전망.'라고 분석했다.


◆ 효성첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 440,000원 -> 440,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 윤용식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 440,000원은 2024년 04월 29일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 440,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 590,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 440,000원을 제시하였다.


◆ 효성첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 503,000원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 440,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 503,000원 대비 -12.5% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 460,000원 보다도 -4.3% 낮다. 이는 한화투자증권이 효성첨단소재의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 503,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 542,222원 대비 -7.2% 하락하였다. 이를 통해 효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.