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BNK투자증권에서 05일 효성중공업(298040)에 대해 '중공업부문 기여도 높아지며 실적 우상향 전망'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 540,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성중공업 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 효성중공업(298040)에 대해 '4분기에도 양호한 실적 기대. '25년에도 중공업 기여도 높아지며 이익률 향상 이어질 전망: ‘25년 실적은 매출액 5조2,676억원(+11% yoy), 영업이익 4,527억원(+34% yoy), 영업이익률 8.6%(+1.5%p yoy) 수준으로 전망. 전력기기 수주잔고 증가로 중공업부문의 매출비중('23~25년 60%/63%/67%)과 이익기여도(영업 이익비중 68%/87%/88%)가 높아지며 수익성 향상이 이어질 전망'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '4분기는 매출액 1조4,217억원(+10% yoy), 영업이익 1,056억원(+68% yoy), 영업이익률 7.5%(+2.6%p yoy) 수준으로 전망. 계절적으로 비용반영이 있을 수 있으나 글로벌 전력기기 수요가 여전히 강하고, 미국매출 비중 상승, 해외법인의 미드틴 수준 영업이익률이 이어질 것으로 예상되어 전년동기비로는 높은 이익 증가가 기대되기 때문'라고 밝혔다.


◆ 효성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 450,000원 -> 540,000원(+20.0%)
BNK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 540,000원은 2024년 06월 10일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 450,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다.


◆ 효성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 521,667원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 540,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 521,667원 대비 3.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 600,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 효성중공업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 521,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 414,286원 대비 25.9% 상승하였다. 이를 통해 효성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.