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신한투자증권에서 04일 디케이티(290550)에 대해 '3Q24 Review - 이제는 좋은 것이 반영될 때'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 디케이티 리포트 주요내용
신한투자증권에서 디케이티(290550)에 대해 '더 내려갈 곳 없는 수준까지 내려간 주가. OLED 실적 부진으로 고점대비 주가 40% 하락. OLED외 다른 사업영역은 실적이 양호하고 내년 성장 가속화됨을 고려할 때, 이제는 좋은 점을 반영하기 시작할 때라는 판단. 3Q24 Review - 성장이 빨라지는 비IT 실적. 추정치 변경, 시장 조정에 따른 목표 PER(주가수익비율) 하향(11→8.5배)에 따라 목표주가를 19,000원→13,000원으로 기존 대비 -31.6% 하향조정. 2025년 PER 4.9배, PBR 0.8배로 더 내려갈 곳 없는 주가수준. 4분기 신제품 성과 확인하며 반등 모색 전망.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '2024년 3분기 매출액 817억원(+20.7%, 이하 전년동기대비), 영업이익 50억원(+0.2%, 영업이익률 6.1%). 부문별 매출은 OLED 501억원(-16.6%), 배터리 121억원(+89.1%), 자동차 195억원(+1,672.7%). 1) OLED: 폴더블 신작 부재와 업황부진으로 3분기 역성장했으나, 2025년 온디바이스, 폴더블 확대 적용으로 높은한자릿수 성장 재개 예상. 2) 배터리: 고성능 IT기기용 발열관리 솔루션인 S-PCM의 적용 확대로 PCM부문 매출액 전년동기 64억원에서 105억원으로 급증. 3) 자동차: 차량용 무선충전기 매출액 185억원으로 1분기(110억원), 2분기(125억원)대비 급증.'라고 밝혔다.


◆ 디케이티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 19,000원 -> 13,000원(-31.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 최승환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2024년 08월 02일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 19,000원 대비 -31.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 16일 19,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 13,000원을 제시하였다.


◆ 디케이티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,333원, 신한투자증권 보수적 평가
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 13,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 13,333원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 12,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 디케이티의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.