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KB증권에서 04일 디케이티(290550)에 대해 '어려운 환경에도 중장기 방향성 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 디케이티 리포트 주요내용
KB증권에서 디케이티(290550)에 대해 '투자의견은 Buy를 유지하며, 목표주가는 12,000원으로 하향. 목표주가를 하향한 주요 배경은 1) IT OLED향 벤더 진입 지연과 ESS 제품의 양산 시점 조정 등으로 2025년 EPS 추정치를 13% 하향 조정했으며, 2) 수요 회복이 지연되면서 부품 업체들의 낮아진 멀티플 환경을 반영하여 Target P/E 8배로 적용. 낮아진 수요 전망으로 실적 조정이 불가피했으나, 전장용 제품군 중심의 중장기 성장 가능성은 여전히 중요한 투자 포인트로 판단'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '3분기 잠정 실적은 매출액 817억원(-24.1% QoQ, +20.7% YoY), 영업이익 50억원(-33.9% QoQ, +0.1% YoY, OPM 6.1%)으로 KB증권 예상치를 상회. 전반적으로 스마트폰과 전장용 부품에서의 수율 개선 효과가 물량 감소에 따른 수익성 저하를 부분적으로 상쇄한 것으로 보임.'라고 밝혔다.


◆ 디케이티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 16,000원 -> 12,000원(-25.0%)
KB증권 성현동 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2024년 09월 10일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 16,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다.


◆ 디케이티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,333원, KB증권 가장 보수적 접근
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 15,333원 대비 -21.7% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 15,000원 보다도 -20.0% 낮다. 이는 KB증권이 디케이티의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.