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흥국증권에서 11일 롯데이노베이트(286940)에 대해 '현실적으로 수정된 눈높이'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데이노베이트 리포트 주요내용
흥국증권에서 롯데이노베이트(286940)에 대해 '3분기 매출액은 2,881억원(-2.3%YoY, 0.5%QoQ), 영업이익은 83억원(-48.5%YoY, 42.0% QoQ, opm 2.9%)을 기록함. 대규모 수주의 영향으로 이익은 분기별로 지속 증가. 투자의견 Buy와 목표주가 32,000원으로 하향. 목표주가의 조정은 자회사 영업이익의 예상 흑전 시기가 조정되며 예상 이익 조정에 따름. 내년은 내수 부진이 올해 대비 소폭 나아질 것을 기대. 롯데 그룹사의 동사의 AI 플랫폼인 ‘아이멤버2.0’의 그룹사 도입이 절반정도 이루어진 가운데 수익화에 대한 논의도 가능할 것으로 전망. 자회사 이브이시스의 일본과 미국 진출이 내년 가시화된 만큼 이익의 개선을 전망.'라고 분석했다.


◆ 롯데이노베이트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 42,000원 -> 32,000원(-23.8%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 김지현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2024년 09월 02일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 -23.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 27일 42,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 32,000원을 제시하였다.


◆ 롯데이노베이트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,333원, 흥국증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,333원 대비 -14.3% 낮으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 33,000원 보다도 -3.0% 낮다. 이는 흥국증권이 롯데이노베이트의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,333원 대비 -21.1% 하락하였다. 이를 통해 롯데이노베이트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.