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키움증권에서 15일 롯데웰푸드(280360)에 대해 '3Q24 Preview'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데웰푸드 리포트 주요내용
키움증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 '3분기 연결기준 영업이익은 865억원(+7% YoY)으로 시장 기대치에 부합할 것으로 전망. 국내는 Health&Wellness 신제품 확대, 원재료 투입단가 하락 등에 힘입어, 매출액과 영업이익 모두 YoY 증가할 전망. 해외는 부정적인 날씨 영향에 따른 인도법인 매출 성장세 둔화로 인해, 매출 성장률은 2분기 대비 둔화될 것으로 전망되나, 원재료 투입단가 하락 영향에 힘입어, 수익성은 YoY 개선세가 지속될 전망'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '동사는 내수 소비경기 부진에도 불구하고, Health&Wellness 카테고리를 지속 확장하고 있음. 따라서, 내년에 해당 제품들이 안정적으로 시장에 잘 안착한다면, 제품 믹스 개선 효과가 강해질 수 있음. 중기적으로는 인도 Pune 빙과 신공장 가동 시점이 중요할 것으로 판단. 신공장 가동이 조기에 이뤄질수록 내년 성수기(2분기) 시즌에 대한 준비가 계획 대로 진행될 가능성이 높기 때문'라고 밝혔다.


◆ 롯데웰푸드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 210,000원 -> 200,000원(-4.8%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 박상준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 08월 05일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 -4.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 18일 180,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 08월 05일 최고 목표가인 210,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 200,000원을 제시하였다.


◆ 롯데웰푸드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 214,444원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 214,444원 대비 -6.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 180,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 롯데웰푸드의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 214,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 167,500원 대비 28.0% 상승하였다. 이를 통해 롯데웰푸드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.