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유진투자증권에서 04일 천보(278280)에 대해 '중국 고객 확보로 상대적으로 유리'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 천보 리포트 주요내용
유진투자증권에서 천보(278280)에 대해 '2025년 실적 개선 본격화: 동사의 2025년 매출액은 56% 증가하고 영업이익은 123억 원으로 흑자전환 할 것으로 예상. 올 4분기에 F전해질 2,500톤, VC, FEC 각 1천 톤, D-2 1,200톤이 신규로 증설 완료 되고 내년 1분기부터 매출 확대 예상되기 때문. 중국 고객 확보한 것이 장점: 동사는 배터리 소재 매출 중 최대 아이템인 F전해질의 주요 고객으로 중국 전해액 최상위업체들을 확보하고 있어. 이들의 비중이 30%를 상회하는 것으로 추정. 특히 중국 전해액 업체들의 유럽 공장에 직접 공급하고 있는 것은 국내 다른 소재업체들과 차별화되는 점'라고 분석했다.


◆ 천보 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 100,000원 -> 90,000원(-10.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 한병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 05월 24일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 27일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.


◆ 천보 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 82,286원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 82,286원 대비 9.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 100,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 천보의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 82,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 137,100원 대비 -40.0% 하락하였다. 이를 통해 천보의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.