thinkpool

SK증권에서 15일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '강한 실적 회복세'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 화승엔터프라이즈 리포트 주요내용
SK증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '3분기 실적은 매출액 3,631 억 원(+39.0% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 198 억 원(흑자전환, OPM 5.5%) 기록한 것으로 추정. 미국 경기침체 우려로 OEM 상장사들의 실적 불확실성이 전반적으로 높아진 상황. 하지만 동사의 경우 전방 고객사인 아디다스의 업황 호조가 지속되는 가운데, 고객사 내 점유율 상승 모멘텀이 더해질 것으로 전망. 산업에 대한 우려를 이겨낼 만한 충분한 모멘텀을 가졌다고 판단. 또한 밸류에이션 멀티플은 12개월 선행 PER 기준 7.7배 수준으로 과거 평균 11.1배 대비 낮아 실적 잠재력 대비 저평가 되었다고 판단. 목표주가 12,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지하며, 의류 업종내 Top-pick 관점을 유지'라고 분석했다.


◆ 화승엔터프라이즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 형권훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2024년 07월 18일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 19일 10,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 12,000원을 제시하였다.


◆ 화승엔터프라이즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,286원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,286원 대비 -2.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 11,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 화승엔터프라이즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,071원 대비 11.0% 상승하였다. 이를 통해 화승엔터프라이즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.