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클리오(237880)

- 개요: 색조화장품 전문 제조 및 판매 기업

- 전일 종가: 31,000원 (-3.58%)

- 목표가: 45,800원

★ 투자포인트

2Q24 매출액 yoy +14.3%, 영업이익 yoy +47.0%. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 46,000원 → 40,000원 하향. 그간 동사의 대표 채널로 자리매김 해왔던 H&B의 매출 성장세가 지난 1Q24에 이어 둔화되었으나, 전사 실적 성장 동력이 해외로 옮겨간 모습이 지속되고 있어 오히려 내용면에서 긍정적(2Q24 중 일본 세븐일레븐 2만여점에 트윙클팝 입점 등). 브랜드별 성과 역시 대표 브랜드인 클리오가 당분기 신제품 출시 공백에 따라 역성장을 기록한 점은 다소 아쉽지만, 구달, 더마토리 등 스킨케어 브랜드의 고성장세 지속 또한 회사가 추구하는 다변화 전략에 부합(기존 세럼 매출 중심→크림, 아이패치 등으로 확산, 청귤비타C→어성초 라인 확대). 3Q부터는 일본 법인 실적도 온기 반영되는 등남은 하반기에도 해외 중심의 성장세와 브랜드 다변화 기조가 지속되는 한편, 메인 신제품(쿠션) 런칭에 따라 클리오 브랜드의 매출 회복도 기대 (9/4, 상상인증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -1.2만, 외인 -4.4만, 기관 4.5만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 6.2만, 외인 -4.8만, 기관 -7.1만

기아(000270)

- 개요: 세계 10위권의 완성차 업체

- 전일 종가: 100,200원 (-1.96%)

- 목표가: 159,000원

★ 투자포인트

EV 원가 경쟁력 글로벌 Top!! ① 완성차 업체들의 EV OPM(2Q24 기준) 추정치: 기아 HS%, 현대차 LS%, Tesla 2.8%(탄소 크레딧 제외한 OPM), 포드 1조원 적자. 기아의 EV 원가 경쟁력은 글로벌 탑 수준 ② 전기차 캐즘 & 배터리 가격하락에 따른 수혜: 2Q에도 셀 & 양극재 15~20% 하락에 따라 전기차 원가 개선 & 프로모션 비용 확보. 배터리 가격 하락과 조지아공장 가동시 IRA 보조금 $7500 수령에 따른 인센티브 급감으로 하반기 전기차 수익성을 더욱 개선 전망 (9/4, SK증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 33만, 외인 -127만, 기관 79만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 146만, 외인 -298만, 기관 129만

LG화학(051910)

- 개요: 석유화학제품 및 전자소재 전문기업

- 전일 종가: 324,000원 (-2.7%)

- 목표가: 553,000원

★ 투자포인트

3Q24 예상 OP 5,959억원으로 QoQ +46.8%, YoY -30.7% 전망. 화학부문 ABS 마진 강세 지속, 납사가격 하락에 따른 폴리머 마진 개선. 7월 양극재 판가인상은 긍정적이나, 판매량 하락에 따라 3Q 실적 개선은 제한. (9/4, 대신증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -15만, 외인 1.2만, 기관 13만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -1.8만, 외인 -20만, 기관 21만