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DB금융투자에서 07일 심텍(222800)에 대해 '고대하던 영업흑자, 하반기 계단식 증익 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 심텍 리포트 주요내용
DB금융투자에서 심텍(222800)에 대해 '2Q24P 매출액은 3,117억원(+22.8%YoY, +6.1%QoQ), 영업이익은 36억원(흑전YoY, 흑전QoQ)을 기록하며 5개분기 연속 영업적자 끝 흑자 전환. 매출액은 컨센서스(3,072억원)에 부합했으나 영업이익은 컨센서스(56억원)를 하회. 1분기에 이어 2분기에도 모듈 PCB 매출액이 749억원(+39.5%YoY, +2.9%QoQ)으로 예상 대비 견조. 다만 모듈PCB가 한자릿수 중반 OPM을 시현한 반면 Substrate 기판은 BEP 수준에 그치며 예상 대비 이익 개선 폭은 아쉬웠음.3Q24E 매출액은 3,339억원(+16.3%YoY, +7.1%QoQ), 영업이익은 150억원 (흑전YoY, +316.2%QoQ)으로 전망. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 33,000원으로 하향. 다만 최근 1개월간 30% 하락한 주가는 과매도권으로 판단. 추세적 실적 성장에 대한 기대감은 유효.'라고 분석했다.


◆ 심텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 41,000원 -> 33,000원(-19.5%)
DB금융투자 조현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2024년 05월 28일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 41,000원 대비 -19.5% 감소한 가격이다.


◆ 심텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,812원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 38,812원 대비 -15.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 30,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 심텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,812원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,214원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 심텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.