thinkpool

LS증권에서 31일 해성디에스(195870)에 대해 '3Q24P Review: 컨센서스 하회'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 71.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 해성디에스 리포트 주요내용
LS증권에서 해성디에스(195870)에 대해 '3Q24P Review: 컨센서스 하회. 4Q24 실적은 기저 효과로 소폭 회복 전망. 주요 전방산업인 자동차와 메모리 업황의 부진이 지속되면서 실적의 회복이 지연되고 있음. 고객사들의 재고는 높지 않은 것으로 파악되나 실적 회복을 위해서는 실수요가 동반되어야 할 것. 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 45,000원으로 하향 조정.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '3Q24P 연결 실적은 매출액 1,494억원(-3%QoQ, -4%YoY), 영업이익 117억원(-35%QoQ, -40%YoY, OPM 7.8%)으로 컨센서스 매출액 1,616억원, 영업이익 203억원을 하회. 리드프레임 실적은 +5%QoQ 증가한 1,130억원으로 차량용 반도체 OSAT 업체들과 IDM 업체들의 재고 조정이 일부 마무리가되면서 실적 회복을 이어갔음.'라고 밝혔다.


◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 70,000원 -> 45,000원(-35.7%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 차용호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2024년 04월 30일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 -35.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 23일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 45,000원을 제시하였다.


◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,364원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,364원 대비 -8.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 40,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 해성디에스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,000원 대비 -26.3% 하락하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.