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한화투자증권에서 28일 더블유게임즈(192080)에 대해 'NDR 후기: 성수기를 앞뒀는데 주주환원 정책 시행도 임박'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 더블유게임즈 리포트 주요내용
한화투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 '글로벌 소셜카지노 시장 성장률은 소폭 역성장 수준에 머물고 있지만 동사를 포함한 상위 업체들의 점유율 확대 추세는 지속될 것으로 예상. 밸류에이션은 25E P/E 5.5배로 업종 내 저평가는 물론 역사적 P/E 8배보다도 낮음. 본업 체력도 견고하고 신사업에 대한 점진적인 성과 확대도 기대되는데 적극적인 주주환원 정책 로드맵에 대한 시행도 임박했음. 매수 대응 의견을 유지'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '2025년 실적으로 매출액 6,903억 원(YoY 7.6%), 영업 이익 2,721억 원(YoY 8%)을 전망. 동사는 소셜카지노 게임의 짙었던 계절성 효과가 무색해질 정도로 효율적인 마케팅 운영과 데이터 고도화를 통해 분기 600억 원 대의 이익 체력을 창출하고 있음. 여기에 마케팅 투자 증가로 성장세가 본격화될 i게이밍 매출도 성장 동력이 될 것'라고 밝혔다.


◆ 더블유게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 65,000원 -> 65,000원(0.0%)
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 07월 11일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 65,000원과 동일하다.


◆ 더블유게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,500원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,727원 대비 2.8% 상승하였다. 이를 통해 더블유게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.