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BNK투자증권에서 18일 두산테스나(131970)에 대해 '고객사 구조조정 영향으로 동사 실적 성장도 둔화 전망'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 41,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 두산테스나 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 두산테스나(131970)에 대해 '기대치 하회한 3Q24 실적. Auto를 제외한 CIS, AP,컨트롤러 수요 감소로 4Q24 실적 부진 전망. 고객사 비메모리 구조조정 영향으로, 동사 실적 성장 둔화도 불가피해 보이며, 동사도 내년 보수적으로 설비투자를 할 것으로 전망. 내년 EPS 36% 하향 조정과 주가 괴리도를 고려하여, 목표주가를 41,000원으로 하향조정. 그러나 현 주가는 역사적 Valuation 바닥 수준이며, 장기적으로 다시 성장궤도에 진입할 것으로 예상하며, '매수' 의견을 유지'라고 분석했다.


◆ 두산테스나 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 50,000원 -> 41,000원(-18.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 41,000원은 2024년 08월 20일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 -18.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 06일 58,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 41,000원을 제시하였다.


◆ 두산테스나 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,833원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 41,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,833원 대비 -16.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 34,000원 보다는 20.6% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 두산테스나의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,750원 대비 -22.2% 하락하였다. 이를 통해 두산테스나의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.