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DB금융투자에서 05일 영원무역(111770)에 대해 'OEM 드디어 턴어라운드'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 57,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 영원무역 리포트 주요내용
DB금융투자에서 영원무역(111770)에 대해 '의류 제조 업황 회복에 대비할 시점. 본업의 턴어라운드 드디어 시작: 이에 따라 영원무역에 대한 관심을 가져야할 시점으로 판단. OEM 사업부는 코로나 직후 바이어의 과재고 부담으로 4개 분기 연속 매출 역성장을 시현. 해당 기간 재고 소진이 적극적으로 진행, 그 결과 3Q24 달러오더는 +18%YoY 상승 전환에 성공. 4Q24에도 두 자리 대 달러매출 증가를 예상, 25년 달러매출 +MSD%YoY 성장을 전망. 강달러 환경 또한 수익성 개선에 우호적으로 작용. 반면 Scott은 여전히 부진, 과재고 탓에 3Q24에도 700억원에 가까운 영업적자를 기록. 25년 상반기까지 강도 높은 재고 소진이 진행될 것으로 예상, 연말 빅배스 가능성도 상존. 그러나 이는 이미 알려진 악재로 판단'라고 분석했다.


◆ 영원무역 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 56,000원 -> 57,000원(+1.8%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 허제나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 57,000원은 2024년 08월 16일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 56,000원 대비 1.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 11일 67,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 08월 16일 최저 목표가인 56,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 57,000원을 제시하였다.


◆ 영원무역 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,889원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 57,000원은 24년 10월 14일 발표한 NH투자증권의 58,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 54,889원 대비 3.8% 높은 수준으로 영원무역의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,667원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 영원무역의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.