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한화투자증권에서 16일 영원무역(111770)에 대해 '2Q24 Review: 하반기 수주 반등 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 영원무역 리포트 주요내용
한화투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 '2Q24 매출액 8,927억원(-11.4% YoY), 영업이익 1,665억 원(-20.9% YoY)를 기록해 매출액과 영업이익 각각 시장기대치 대비 +4%, +56%를 상회하는 호실적을 기록. 스캇이 매출액 2,398억원 (-28.5% YoY), 영업적자 -208억원(적전 YoY)로 부진이 악화되었음에도 OEM 부문이 매출액 6,167억원(-3.4% YoY), 영업이익 1,830억 원(-5.4% YoY, OPM 29.7%)으로 견조한 실적을 기록한 영향. OEM 중 상대적으로 견조할 것. 투자의견 BUY와 목표주가 5.8만원을 유지. 수익성 하락은 불가피하고, 스캇 실적 불확실성은 여전히 남아있으나, 24년 기준 P/E 4배라는 점에서 주가가 우려를 충분히 반영했다고 판단. 하반기 수주 반등이 기대되는 만큼 저가 매수 전략이 유효하겠음.'라고 분석했다.


◆ 영원무역 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 58,000원 -> 58,000원(0.0%)
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2024년 04월 16일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 58,000원과 동일하다.


◆ 영원무역 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,600원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 58,000원은 24년 08월 16일 발표한 NH투자증권의 58,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 52,600원 대비 10.3% 높은 수준으로 영원무역의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,818원 대비 -26.8% 하락하였다. 이를 통해 영원무역의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.