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SK증권에서 18일 엠씨넥스(097520)에 대해 '조금 더딜 뿐'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엠씨넥스 리포트 주요내용
SK증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 '3분기 매출액은 견조했으나 구동계 일시적인 수율 하락에 따른 일회성 비용으로 영업 이익은 예상치를 하회. 다만 원자재쪽 관련 불량에 따른 영향으로 파악되어 향후 환입될 것으로 추정. 4분기는 S 시리즈 실적 반영과 전장 신규 차종 양산 개시로 전분기 대비 개선된 실적이 예상. 모바일 여파를 피할 수 없기에 성장세는 예상보다 더딜 것으로 보이지만 그래도 여전히 전장 부품에서의 기대감은 상존. 전장의 이익 기여가 유의미해지는 시점에 동사 주가도 본격적인 rerating이 나타날 것으로 기대'라고 분석했다.


◆ 엠씨넥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 38,000원 -> 24,000원(-36.8%)
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2024년 05월 08일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 38,000원 대비 -36.8% 감소한 가격이다.


◆ 엠씨넥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,800원, SK증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 28,800원 대비 -16.7% 낮으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 25,000원 보다도 -4.0% 낮다. 이는 SK증권이 엠씨넥스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 37,857원 대비 -23.9% 하락하였다. 이를 통해 엠씨넥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.