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NH투자증권에서 13일 나스미디어(089600)에 대해 'OTT와 옥외가 이끈다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 나스미디어 리포트 주요내용
NH투자증권에서 나스미디어(089600)에 대해 '어려운 업황 속에서도 신규 성장 모멘텀을 꾸준하게 확보 중. 2025년의 경우 쿠팡플레이 스포츠 중계 광고 독점 대행 및 지하철 1,2,5,7,8호선 옥외 광고 운영권 확보가 이끄는 성장세 기대. 투자의견 Buy 유지'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1분기 연결 매출총이익 337억원(+5% y-y), 영업이익 29억원(+31% y-y)으로 시장 컨센서스 하회할 것. 계절적 비수기인 가운데 12월 확대된 정치적 불안감 지속이 광고 경기 부진으로 이어지고 있기 때문. 다만 ‘오징어게임2’ 공개 이후 확인된 넷플릭스 광고의 비약적인 성장세가 1~ 2월에도 지속되고 있으며, 구글 MCM 기반 SSP 플랫폼 사업 호조가 여전히 이어지고 있다는 점은 긍정적'라고 밝혔다.


◆ 나스미디어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 22,000원 -> 22,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 이화정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2024년 09월 10일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 22,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 03일 27,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 22,000원을 제시하였다.


◆ 나스미디어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,750원, NH투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 20,750원 대비 6.0% 높으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 21,000원 보다도 4.8% 높다. 이는 NH투자증권이 나스미디어의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,600원 대비 -15.7% 하락하였다. 이를 통해 나스미디어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.