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KB증권에서 17일 나스미디어(089600)에 대해 'AI 광고 플랫폼 강화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 나스미디어 리포트 주요내용
KB증권에서 나스미디어(089600)에 대해 '구글 SSP, DSP 모두 담당하게 되면서 수혜 기대. OTT 통합 상품 시너지로 취급고 증가 예상. 플레이디 매각 자금으로 AI 플랫폼 투자 강화: 최근 나스미디어는 플레이디 보유 지분을 490억원에 SOOP에 매각했고, 이 거래를 통한 순현금은 약 1,500억원 수준으로 추정된다. 시가총액과 큰 차이가 나지 않는다. 플레이디 매각으로 연간 매출액은 역성장하겠지만 영업이익은 성장세를 유지할 것이다. 향후 현금 활용 방안은 주주환원보다는 AI 광고 플랫폼 부문 강화를 위한 투자에 힘쓸 것으로 예상된다. 배당의 경우 2024년과 동일한 배당 총액을 유지하는 방향으로 정책이 형성될 가능성이 높다.'라고 분석했다.


◆ 나스미디어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 19,000원 -> 19,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 19,000원은 2024년 11월 12일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 19,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 31일 23,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 19,000원을 제시하였다.


◆ 나스미디어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,750원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 19,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 20,750원 대비 -8.4% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 21,000원 보다도 -9.5% 낮다. 이는 KB증권이 나스미디어의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,600원 대비 -15.7% 하락하였다. 이를 통해 나스미디어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.