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iM증권에서 02일 한화엔진(082740)에 대해 '물 들어올 때 엔진 돌려야지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화엔진 리포트 주요내용
iM증권에서 한화엔진(082740)에 대해 '영업이익률은 5%대로 저속엔진을 생산하는 동종사보다 아직은 다소 낮은 수준. 그러나 선가에 비례하는 엔진가격의 특성상 향후 매출 및 영업이익률은 조선사를 따라 지속 상승 전망. 한화그룹 인수 이후 아직까지 별다른 변화를 겪고 있지 않지만, 향후 그룹사와의 협력 및 신사업 진출 등 사업 확장 기회를 모색할 것으로 예상. 특히 2024년에 대량의 LNG D/F 컨테이너선을 수주한 중국 조선소에서 향후 공급망 부족으로 한화엔진에 손을 벌릴 가능성 높음. 엔진의 중국향 공급은 결과적으로 중국의 선박 인도를 도와준다는 점에서, 계열사인 한화오션 및 국내 조선사의 입지를 감안하면 공급량을 크게 늘리기는 어려울 수 있으나 판가 인상 및 수익성 향상으로 대응할 가능성 높음'라고 분석했다.


◆ 한화엔진 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 20,000원 -> 20,000원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 변용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2024년 10월 28일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 20,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 20일 15,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 20,000원을 제시하였다.


◆ 한화엔진 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,286원, iM증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 20,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 14,714원 대비 37.9% 상승하였다. 이를 통해 한화엔진의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.