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iM증권에서 28일 한화엔진(082740)에 대해 '현시점 대형 조선사보다 매력적인 선택지'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화엔진 리포트 주요내용
iM증권에서 한화엔진(082740)에 대해 '3Q24 매출 2,961억원/영업이익 153억원 중국의 조선업 추격에도 마음 편히 지켜볼 수 있는 회사. 올해 현재까지 발주된 전세계 선박 4,976만 CGT 중 중국이 69.7%, 3,467만 CGT를 수주하며 역대 최고의 점유율을 차지하고 있음. 동사의 투자의견 Buy 및 목표주가 20,000원을 유지. 최근 신조선가의 상승세가 둔화되고 있지만 엔진 계약은 선박 수주보다 3~6개월 이상 후행하므로 동사의 수주 상승 여력은 아직 더 남아 있음.'라고 분석했다.

또한 iM증권에서 '한화엔진의 2024년 3분기 매출은 2,961억원으로 컨센서스(2,792억원) 대비 +6.0%, 당사 추정치(2,827억원) 대비 +4.7%를 상회하였으며 영업이익은 153억원으로 컨센서스(175억원) 대비 -12.8%, 당사 추정치(152억원)와 부합하는 실적을 기록하였음. 2022년 3분기 흑자 전환을 시작한 이래 9개 분기 연속 흑자. 조선사와 마찬가지로 조업일수가 감소하는 비수기인 3분기 실적이었지만 5%대의 영업이익률을 기록하며 안정적인 흐름을 보이고 있음.'라고 밝혔다.


◆ 한화엔진 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 20,000원 -> 20,000원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 변용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2024년 07월 25일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 20,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 21일 12,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 20,000원을 제시하였다.


◆ 한화엔진 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,833원, iM증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 20,000원은 24년 10월 28일 발표한 한국투자증권의 20,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 18,833원 대비 6.2% 높은 수준으로 한화엔진의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,429원 대비 40.2% 상승하였다. 이를 통해 한화엔진의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.